تحليل السوق اليومي 25-11-2025
Exness – رؤى استراتيجية الأسواق المالية
التاريخ: 25 نوفمبر 2025
المحتوى
ملخص السوق
التقويم الاقتصادي
التحليل الفني
01. ملخص السوق
نظرة عامة تحليل السوق اليومي 25-11-2025:
| الأداة | الأداء |
|---|---|
| US500 | 1.42% |
| USTEC | 2.55% |
| DXY | 0.01% |
| XAUUSD | 1.91% |
| USOIL | 1.46% |
| EURUSD | 0.05% |
| GBPUSD | 0.06% |
| USDJPY | 0.32% |
| AUDUSD | 0.17% |
| BTCUSD | 3.77% |
المصدر: Exness، تم الوصول في 25 نوفمبر 2025
الأخبار الاقتصادية الرئيسية
اليابان – مفاوضات الأجور وتوقعات أسعار الفائدة
مؤشرات الأجور القوية
في البداية، تشير الإشارات المبكرة من مفاوضات الأجور في اليابان إلى زيادات قوية من الآن حتى ربيع 2026. بالتالي، يطالب اتحاد العمال الرئيسي “رينغو” بزيادات في الأجور تزيد عن 5% لعام 2026، على غرار زيادات عام 2025.
علاوة على ذلك، شهدت الزيادات في العام السابق أكبر ارتفاع منذ 34 عاماً وسط سوق عمل يعاني من ضيق ونقص في العمالة.
توقعات أسعار الفائدة اليابانية
وبناءً على هذه الإشارات القوية في الأجور، ارتفعت التوقعات بأن بنك اليابان قد يرفع أسعار الفائدة في ديسمبر 2025. لكن من المهم ملاحظة أن موقف البنك قد يميل أكثر إلى التيسير الكمي نظراً لظروف السياسة المالية الحالية والقيود الهيكلية.
الولايات المتحدة – الأسهم والتفاؤل بالذكاء الاصطناعي
انتعاش مؤشرات الأسهم الأمريكية
بشكل متزامن، انتعشت مؤشرات الأسهم الأمريكية مع تجدد التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي وإشارات الاحتياطي الفيدرالي الحذرة، مما عزز شهية المخاطرة في السوق. من ناحية أخرى، تقدمت أسهم الذكاء الاصطناعي بفضل تزايد الحماس لنموذج جيميني 3 الجديد وتزايد التوقعات ببيعات إنفيديا H200 إلى الصين.
دعم خفض أسعار الفائدة
في المقابل، يدعم كل من وليامز، عضو محافظي الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، والاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة في ديسمبر. وأخيراً، قد يؤدي إعلان مؤشر أسعار المنتجين وثقة المستهلك اليوم إلى مزيد من التقلبات في أسواق الأسهم، مما يتطلب متابعة دقيقة من المستثمرين.
التقويم الاقتصادي
التقويم الاقتصادي – السابق (24 نوفمبر 2025)
البيانات الاقتصادية الصادرة أمس:
| الحدث | العملة | الوقت GMT | التقدير | السابق | الحالي |
|---|---|---|---|---|---|
| مستوى التوظيف (الربع 3) | CHF | 7:30 | 5.532M | 5.532M | – |
| مؤشر IFO الألماني (نوفمبر) | EUR | 9:00 | 88.6 | 88.4 | 88.1 |
| مؤشر التقييم الحالي الألماني | EUR | 9:00 | 85.5 | 85.3 | 85.6 |
| مؤشر توقعات الأعمال الألمانية | EUR | 9:00 | 91.4 | 91.6 | 90.6 |
| مزاد السندات الأمريكية (سنتين) | USD | 18:00 | 3.49% | 3.50% | – |
التقويم الاقتصادي – اليوم (25 نوفمبر 2025)
البيانات الاقتصادية المتوقع صدورها:
| الحدث | العملة | الوقت GMT | السابق | التقدير |
|---|---|---|---|---|
| الناتج المحلي الإجمالي الألماني (ربع) | EUR | 07:00 | 0.0% | -0.2% |
| الناتج المحلي الإجمالي الألماني (سنوي) | EUR | 07:00 | 0.3% | 0.3% |
| ADP Employment Change | USD | 13:15 | – | -2.50K |
| مؤشر أسعار المنتجين (شهري) | USD | 13:30 | -0.1% | 0.3% |
| مبيعات التجزئة (شهري) | USD | 13:30 | 0.6% | 0.4% |
| مؤشر ثقة المستهلك CB | USD | 15:00 | 94.6 | 93.5 |
| مؤشر مبيعات المنازل المعلقة | USD | 15:00 | 0.0% | – |
| الناتج المحلي الإجمالي (البنك الفيدرالي أتلانتا) | USD | 17:00 | 4.2% | 4.2% |
| مزاد السندات الأمريكية (5 سنوات) | USD | 18:00 | – | 3.625% |
02. تحليل السوق اليومي 25-11-2025
1. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)
السعر الحالي: 100.20
| المستوى | القيمة |
|---|---|
| S1 | 99.50 |
| S2 | 99.80 |
| Close | 100.20 |
| R1 | 100.35 |
| R2 | 100.20 |
| Outlook | 100.50 |
التحليل التفصيلي
الوضع الحالي للمؤشر
أولاً، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي في نطاق ضيق، مدفوعاً ببيانات سوق العمل المتباينة والموقف الحذر لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، قد تُصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر نوفمبر وبيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في ديسمبر.
العوامل المؤثرة على التقلبات
علاوة على ذلك، قد تُزيد بيانات مبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المنتجين والإنتاج الصناعي من تقلبات مؤشر الدولار الأمريكي خلال جلسة اليوم. من المهم متابعة هذه البيانات الاقتصادية بعناية.
التوقعات والاتجاهات
السيناريو الإيجابي
من المتوقع أن يظل مؤشر الدولار مستقراً ضمن نطاق 99.80-100.35 ويبقى السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية الصاعدة (EMA)، مما يُشير إلى احتمال امتداد الاتجاه الصعودي.
التوقعات على المدى القصير
في المقابل، إذا أغلق المؤشر فوق EMA21، فقد يُعيد اختبار مستوى المقاومة عند 100.35. لذا يجب الانتباه لهذا المستوى الحرج.
