تحليل السوق اليومي 4-12-2025
المصدر: Exness
التاريخ: 4 ديسمبر 2025
تحليل السوق اليومي 4-12-2025
ملخص أداء الأسواق الرئيسية
الأصل | الأداء |
US500 (مؤشر الأسهم الأمريكية) | +0.25% |
USTEC (ناسداك 100) | +0.97% |
DXY (مؤشر الدولار) | -0.41% |
XAUUSD (الذهب – الدولار الأمريكي) | -0.14% |
USOIL (نفط غرب تكساس الخام) | -1.60% |
EURUSD (اليورو – الدولار) | +0.33% |
GBPUSD (الجنيه الإسترليني – الدولار) | +0.97% |
USDJPY (الدولار – الين الياباني) | -0.42% |
AUDUSD (الدولار الأسترالي – الدولار) | +0.46% |
BTCUSD (البيتكوين – الدولار) | +2.35% |
الملخص التنفيذي
انتعشت المؤشرات الأمريكية مدفوعة بتوقعات متزايدة بخفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي. أثارت البيانات الضعيفة من قطاع التوظيف غير الزراعي (ADP) توقعات بتخفيضات أسعار فائدة أكثر عدوانية في الأسابيع القادمة.
في الوقت نفسه، اظهر تقرير مؤشر مديري المشتريات من منطقة اليورو قوة في قطاع الخدمات، مما يدعم التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي قد يبقي على سعر الفائدة الحالي.
التحليل الإقليمي
الولايات المتحدة الأمريكية
انتعشت المؤشرات الأمريكية حيث أطلقت أمازون (AMZN) شريحة ذكاء اصطناعي جديدة. استأنفت شهية المخاطرة مع تعافي عملة بيتكوين من خسائرها الحادة وعودتها إلى مستوى 90,000.
زادت الأسواق من توقعات خفض أسعار الفائدة في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم بسبب الانكماش الأخير في مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM).
وفقاً لبلومبرغ، تشير أسواق المال إلى أن المتداولين يتوقعون خفض أسعار الفائدة بنسبة 0.75% في عام 2026، مما زاد من الضغط على الدولار الأمريكي.
منطقة اليورو
ارتفع معدل التضخم في منطقة اليورو بشكل طفيف، لكنه لا يزال ضمن النطاق المستهدف للبنك المركزي الأوروبي.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو لشهر نوفمبر إلى 2.2% على أساس سنوي، مع استقرار مؤشر أسعار المستهلك الأساسي عند 2.4% وارتفاع طفيف في تضخم قطاع الخدمات إلى 3.5%.
أكد رئيس البنك المركزي الألماني أن التضخم في منطقة اليورو قد وصل إلى هدف البنك المركزي الأوروبي، ومن المرجح أن لا ينحرف عن مستوياته الحالية رغم الرسوم الجمركية الأمريكية الجديدة.
قد تشكل تصريحات لاجارد اليوم، بجانب بيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي، محفزات رئيسية للیورو.
التقويم الاقتصادي
أمس – الثلاثاء 3 ديسمبر 2025
الحدث | العملة | GMT | الحالي | السابق |
الناتج المحلي الإجمالي (الربع 3، ربع سنوياً) | AUD | 00:30 | 0.4% | 0.7% |
الناتج المحلي الإجمالي (الربع 3، سنوياً) | AUD | 00:30 | 2.1% | 2.0% |
مؤشر مديري المشتريات المركب (نوفمبر) | JPY | 00:30 | 52.0 | 51.5 |
مؤشر مديري المشتريات الخدمي (نوفمبر) | JPY | 00:30 | 53.2 | 53.1 |
مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي (نوفمبر، سنوياً) | EUR | 10:00 | 2.4% | 2.4% |
مؤشر أسعار المستهلكين (نوفمبر، سنوياً) | EUR | 10:00 | 2.2% | 2.1% |
معدل البطالة (أكتوبر) | EUR | 10:00 | 6.4% | 6.3% |
مؤشر Red Book (سنوياً) | USD | 13:55 | 7.6% | 5.9% |
حديث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي بول | USD | 01:00 | – | – |
خام النفط الأسبوعي (معهد البترول الأمريكي) | USD | 21:30 | -2.48M | -1.9M |
اليوم – الأربعاء 4 ديسمبر 2025
الحدث | العملة | GMT | المتوقع |
مؤشر ANZ لأسعار السلع (شهرياً) | NZD | 00:00 | -0.3% |
الناتج المحلي الإجمالي (الربع 3، ربع سنوياً) | AUD | 00:30 | 0.7% |
الناتج المحلي الإجمالي (الربع 3، سنوياً) | AUD | 00:30 | 1.8% |
مؤشر مديري المشتريات المركب (نوفمبر) | JPY | 00:30 | 52.00 |
مؤشر مديري المشتريات الخدمي (نوفمبر) | JPY | 00:30 | 53.1 |
خطاب محافظ البنك المركزي الأوروبي لاجارد | EUR | 08:30 | – |
مؤشر مديري المشتريات الألماني المركب (نوفمبر) | EUR | 08:55 | 52.1 |
مؤشر مديري المشتريات الخدمي الألماني (نوفمبر) | EUR | 08:55 | 52.7 |
تغيير الوظائف من ADP (نوفمبر) | USD | 13:15 | 42K |
الإنتاج الصناعي (سبتمبر، شهرياً) | USD | 14:15 | -0.1% |
مؤشر ISM للنشاط غير الصناعي (نوفمبر) | USD | 15:00 | 54.3 |
مؤشر ISM التوظيف (نوفمبر) | USD | 15:00 | 48.2 |
مؤشر ISM الطلبيات الجديدة (نوفمبر) | USD | 15:00 | 56.2 |
مخزون النفط الخام الأمريكي | USD | 15:30 | 2.774M |
التحليل الفني للأزواج الرئيسية
مؤشر الدولار (DXY)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة 2: 99.45
- المقاومة 1: 99.00
- الإغلاق: 99.28
- الدعم 1: 98.65
- الدعم 2: 98.00
تراجع مؤشر الدولار الأمريكي مع تعزيز استطلاعات قطاع التصنيع الضعيفة في اليوم السابق للزخم الهبوطي، مما زاد من توقعات خفض أسعار الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في هذا الشهر.
تتوقع الأسواق انخفاضاً في تقرير ADP لفترة التوظيف غير الزراعية لشهر نوفمبر بمقدار 42 ألف وظيفة فقط، مقارنة بـ 47 ألف وظيفة في الشهر السابق، مما زاد من الضغط على الدولار الأمريكي.
أعاد مؤشر الدولار الأمريكي اختبار متوسطه المتحرك الأسي 21 ومستوى 99.45 قبل أن يتداول لفترة وجيزة فوق مستوى أعلى سابق له. وعلى الرغم من ارتفاعه، لم يُظهر المؤشر أي انعكاس، مما يشير إلى احتمالية حدوث توطيد.
الذهب – الدولار الأمريكي (XAUUSD)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة 2: 4300
- المقاومة 1: 4225
- الإغلاق: 4213
- الدعم 1: 4150
- الدعم 2: 4100
تراجعت أسعار الذهب مع ظهور عمليات جني أرباح. مع ذلك، تتزايد تكهنات الأسواق بأن رئيساً جديداً بارزاً للاحتياطي الفيدرالي وتأخر صدور البيانات الأمريكية في هذا الشهر قد يؤديان إلى المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية، مما قد يبقي أسعار الذهب مدعومة.
اليورو – الدولار الأمريكي (EURUSD)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة 2: 1.1670
- المقاومة 1: 1.1650
- الإغلاق: 1.1628
- الدعم 1: 1.1590
- الدعم 2: 1.1550
تقدم اليورو بعد أن عززت بيانات مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي يُبقي على سعر الفائدة الحالي.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو إلى 2.2% على أساس سنوي، مع ارتفاع طفيف في تضخم قطاع الخدمات، مما يدعم الرأي القائل بأن المزيد من التخفيضات غير مبررة.
تتوقع الأسواق الآن أن يُبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة حتى عام 2026، وقد يبقى اليورو مدعوماً مع تزايد التوقعات باستمرار استقرار السياسة النقدية.
الجنيه الإسترليني – الدولار الأمريكي (GBPUSD)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة 2: 1.3370
- المقاومة 1: 1.3300
- الإغلاق: 1.3220
- الدعم 1: 1.3150
- الدعم 2: 1.3050
ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي، مدفوعاً بضعف مؤشر الدولار الأمريكي.
ارتفع مؤشر أسعار المنازل في المملكة المتحدة لشهر نوفمبر بأكثر من المتوقع بنسبة 1.8% على أساس سنوي، لكنه تباطأ عن نسبة 2.4% المسجلة في أكتوبر، وهي أدنى مستوى منذ يونيو 2024.
الدولار – الين الياباني (USDJPY)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة 2: 158.00
- المقاومة 1: 156.30
- الإغلاق: 155.76
- الدعم 1: 155.00
- الدعم 2: 154.30
شهد الين تداولاً مستقراً بعد أن لم يُبد وزيرا المالية والاقتصاد الياباني أي رد فعل على التلميح المتشدد للمحافظ أويدا.
أكد المسؤولون دعمهم لسعي بنك اليابان نحو تحقيق هدف التضخم البالغ 2%، لكن في غضون ذلك، لا تزال التوترات بين الصين واليابان تُلقي بظلالها على المعنويات.
ناسداك 100 (USTEC)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة 2: 26280
- المقاومة 1: 25760
- الإغلاق: 25615
- الدعم 1: 25200
- الدعم 2: 24700
ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية قليلاً، مستوعبة سلسلة من عناوين الذكاء الاصطناعي.
أعلن الرئيس التنفيذي لشركة OpenAI، ألتمان، عن حالة طوارئ موجهاً الموارد نحو تحسين ChatGPT. في غضون ذلك، طرحت أمازون (AMZN) شريحة Trainium 3 التي تقدم أداء أعلى بنصف تكلفة وحدة معالجة رسومات مماثلة.
نفط غرب تكساس الخام (USOIL)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة 2: 60.70
- المقاومة 1: 58.90
- الإغلاق: 58.50
- الدعم 1: 57.35
- الدعم 2: 56.00
استقرت أسعار النفط على انخفاض حيث أثارت مناقشات خطة السلام توقعات برفع قيود على الصادرات، مما عزز العرض.
قدمت التهديدات العسكرية ضد شحنات الطاقة في مناطق الصراع بعض الدعم، رغم انحسار التوترات على نطاق أوسع.
البيتكوين – الدولار الأمريكي (BTCUSD)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة 2: 100000
- المقاومة 1: 93000
- الإغلاق: 93000
- الدعم 1: 88500
- الدعم 2: 83730
تعافت أسعار البيتكوين بفضل سيولة جديدة بعد انتهاء فترة التشديق الكمي.
أثارت عمليات شراء جديدة بقيمة 16.5 مليار دولار أمريكي في اتفاقيات إعادة الشراء ليلة واحدة منذ 1 ديسمبر تكهنات بدخول المزيد من السيولة إلى الأسواق، مما خلق حالة من التفاؤل بين متداولي العملات المشفرة.
ملاحظات هامة وإخلاء المسؤولية
- الأسعار والبيانات المقدمة هنا لأغراض إعلامية فقط ولا تعتبر نصائح استثمارية.
- قد تتعرض لخسائر سريعة بسبب الرافعة المالية العالية المتعلقة بالعقود على الفروقات.
- يُنصح بطلب المشورة المستقلة إذا لزم الأمر قبل اتخاذ قرارات استثمارية.
- بيانات السوق والتحليلات قابلة للتغير والتحديث المستمر.
- هذه المعلومات توفر لأغراض الاطلاع فقط ولا يمكن بأي حال من الأحوال أن تعتبر نصائح استثمارية.
المصادر والمراجع
تم جمع بيانات هذا التقرير من:
- منصة Exness – معطيات السوق المالية
- التقويم الاقتصادي العالمي – com
- معهد إدارة التوريد الأمريكي (ISM)
- البنوك المركزية العالمية والجهات الإحصائية الرسمية
آخر تحديث: 4 ديسمبر 2025
