تحليل السوق اليومي 17-12-2025
تحليل السوق اليومي 17-12-2025- التحليل الاستراتيجي لأسواق المالية
المصدر: Exness
التاريخ: 17 ديسمبر 2025
تحليل السوق اليومي 17-12-2025 ملخص السوق
أداء الأسواق الرئيسية اليوم- تحليل السوق اليومي 17-12-2025
الأصل | الأداء |
US500 (مؤشر الأسهم الأمريكية) | -0.42% |
USTEC (ناسداك 100) | 0.06% |
DXY (مؤشر الدولار) | -0.05% |
XAUUSD (الذهب – الدولار الأمريكي) | 0.09% |
USOIL (نفط غرب تكساس الخام) | -1.91% |
EURUSD (اليورو – الدولار) | -0.03% |
GBPUSD (الجنيه الإسترليني – الدولار) | 0.35% |
USDJPY (الدولار – الين الياباني) | -0.17% |
AUDUSD (الدولار الأسترالي – الدولار) | -0.13% |
BTCUSD (البيتكوين – الدولار) | 1.66% |
الملخص التنفيذي
الولايات المتحدة الأمريكية
أغلقت المؤشرات الأمريكية على تباين بعد صدور بيانات الوظائف والتجزئة المتأخرة. أظهر سوق العمل مؤشرات على التباطؤ حيث ارتفع عدد الوظائف غير الزراعية بمقدار 64 ألف وظيفة فقط بعد انخفاضه بمقدار 105 آلاف وظائف في أكتوبر، وارتفع معدل البطالة إلى 4.6% وهو أعلى مستوى له منذ عام 2021.
مع استمرار بيانات سوق العمل في دعم سياسة التيسير النقدي التي يتبعها الاحتياطي الفيدرالي، ستصبح قراءة التضخم المرتقبة العامل الرئيسي المؤثر على معنويات السوق.
اليابان
شهدت الصادرات اليابانية في نوفمبر ارتفاعاً ملحوظاً بنسبة 6.1% مدفوعة بالطلب القوي من الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي على أشباه الموصلات والمنتجات الطبية.
على الرغم من انخفاض الصادرات إلى الصين بنسبة 2.4%، حافظت اليابان على تجاري فائض مع الولايات المتحدة، بلغ 739.8 مليار ين ياباني، بزيادة قدرها 11.3% على أساس سنوي.
تعزز هذه البيانات توقعات السوق باجتماع بنك اليابان المرتقب لرفع أسعار الفائدة، وقد يستمر الين في الارتفاع مع اتساع الفجوة في السياسات النقدية.
التقويم الاقتصادي
أمس – الثلاثاء 16 ديسمبر 2025
الحدث | العملة | GMT | الحالي | السابق |
معدل البطالة البريطاني (أكتوبر) | GBP | 07:00 | 5.1% | 5.0% |
معدل الدخل متضمن العلاوات (أكتوبر) | GBP | 07:00 | 4.7% | 4.9% |
مؤشر شراء المديرين للقطاع الخدمي (ديسمبر) | EUR | 09:00 | 52.6 | 53.6 |
مؤشر شراء المديرين للقطاع الصناعي (ديسمبر) | EUR | 09:00 | 49.2 | 49.6 |
متوسط الأجور في الساعة (نوفمبر) شهري | USD | 13:30 | 0.1% | 0.3% |
معدل البطالة (نوفمبر) | USD | 13:30 | 4.6% | 4.5% |
مؤشر شراء المديرين للقطاع الصناعي (ديسمبر) | USD | 14:45 | 51.8 | 52.2 |
مؤشر شراء المديرين للقطاع الخدمي (ديسمبر) | USD | 14:45 | 52.9 | 54.1 |
اليوم – الأربعاء 17 ديسمبر 2025
الحدث | العملة | GMT | التقدير |
مؤشر أسعار المستهلكين (نوفمبر) شهري | CNY | 01:30 | 0.3% |
مؤشر أسعار المستهلكين (نوفمبر) سنوي | GBP | 07:00 | 3.6% |
مؤشر أسعار المستهلكين (نوفمبر) شهري | GBP | 07:00 | 0.4% |
مؤشر IFO الألماني (ديسمبر) | EUR | 09:00 | 88.1 |
مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي (نوفمبر) سنوي | EUR | 10:00 | 2.4% |
مؤشر أسعار المستهلكين (نوفمبر) سنوي | EUR | 10:00 | 2.2% |
خطاب عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي | USD | 13:15 | – |
مزاد السندات بأجل 20 سنة | USD | 18:00 | 4.706% |
التحليل الفني للأزواج الرئيسية
مؤشر الدولار (DXY)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 98.50
- المقاومة الأولى: 98.15
- الإغلاق: 98.85
- الدعم الأول: 98.20
- الدعم الثاني: 97.80
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته في شهرين، حيث عززت بيانات التوظيف الضعيفة لشهر نوفمبر التوقعات بمزيد من التيسير النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية أن الولايات المتحدة أضافت 64 ألف وظيفة فقط، بينما ارتفع معدل البطالة إلى 4.6% وهو أعلى مستوى له منذ عام 2021.
تتوقع الأسواق الآن خفضيين على الأقل لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026، مما يُبقي الدولار الأمريكي تحت ضغط.
السيناريوهات:
- إذا استقر المؤشر فوق15، قد يتماسك ضمن نطاق 98.50-98.15
- في المقابل، قد يؤدي الانخفاض دون15 إلى إعادة اختبار مستوى الدعم التالي عند 97.80
الذهب – الدولار الأمريكي (XAUUSD)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 4345
- المقاومة الأولى: 4308
- الإغلاق: 4400
- الدعم الأول: 4285
- الدعم الثاني: 4260
تداولت أسعار الذهب ضمن نطاق محدد حيث ينتظر المستثمرون بيانات أمريكية إضافية بعد تباطؤ نمو الوظائف في نوفمبر وارتفاع معدل البطالة، مما عزز مؤشرات تباطؤ سوق العمل.
أبقت البيانات على توقعات المزيد من التيسير النقدي، لكنها افتقرت إلى محفز جديد لرفع المعنويات.
السيناريوهات:
- إذا أغلق الذهب فوق 4345، قد يستهدف مستوى امتداد فيبوناتشي 100% حوالي 4406
- في المقابل، قد يؤدي البقاء دون 4345 إلى استمرار التذبذب ضمن نطاق 4345-4285
اليورو – الدولار الأمريكي (EURUSD)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 1.1780
- المقاومة الأولى: 1.1749
- الإغلاق: 1.1830
- الدعم الأول: 1.1720
- الدعم الثاني: 1.1680
ارتفع اليورو مع تقرير ضعيف عن الوظائف الأمريكية لكنه أغلق على انخفاض تحت تأثير بيانات مؤشر مديري المشتريات الضعيفة لمنطقة اليورو.
انخفض قطاع التصنيع الألماني بشكل غير متوقع إلى أدنى مستوى له في 10 أشهر، مما أدى إلى انخفاض مؤشر مديري المشتريات المركب لمنطقة اليورو إلى 51.9.
مع ثبات توقعات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، قد يبقى اليورو تحت ضغط سعري ما لم تدعم البيانات الأمريكية بشكل أكبر سياسة التيسير النقدي التي يتبعها الاحتياطي الفيدرالي.
السيناريوهات:
- إذا تجاوز الزوج مستوى1780 واستقر فوقه، قد يرتفع السعر إلى مستوى المقاومة التالي عند 1.1830
- في المقابل، قد يدفع الإغلاق دون المتوسط المتحرك الأسي 21 إلى الاقتراب من مستوى الدعم عند1720
الجنيه الإسترليني – الدولار الأمريكي (GBPUSD)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 1.3450
- المقاومة الأولى: 1.3425
- الإغلاق: 1.3500
- الدعم الأول: 1.3370
- الدعم الثاني: 1.3320
ارتفع الجنيه الإسترليني بعد فاجأ مؤشر مديري المشتريات البريطاني للخدمات لشهر ديسمبر بارتفاعه، وأثبتت بيانات سوق العمل مرونة أكبر مما كانت الأسواق تتوقعه.
ارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 52.1 من 51.3، بينما تراجع نمو الأجور بشكل طفيف إلى 4.7% متجاوزاً التوقعات التي كانت تشير إلى 4.4%.
تتجه الأنظار الآن إلى قرار بنك إنجلترا غداً، حيث يُتوقع على نطاق واسع خفض سعر الفائدة بنسبة 0.25% إلى 3.75%، وهو ما قد يحد من الارتفاع.
السيناريوهات:
- إذا تجاوز الزوج مستوى3450، فقد يقترب من مستوى امتداد فيبوناتشي 100% حوالي 1.3500
- في المقابل، قد يؤدي الانحدار عن3450 إلى اختبار مستوى الدعم عند 1.3370
الدولار – الين الياباني (USDJPY)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 155.50
- المقاومة الأولى: 154.76
- الإغلاق: 156.00
- الدعم الأول: 154.50
- الدعم الثاني: 154.00
تراجع زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني مع تباطؤ بيانات الوظائف الأمريكية، مما عزز التوقعات بتخفيف السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، حين في الوقت الذي ازدادت فيه الثقة بوشيك رفع لسعر الفائدة من قبل بنك اليابان.
أظهرت استطلاعات رأي أجرتها رويترز وبلومبيرغ توقعات شبه إجماعية بتحرك بنسبة 0.25% هذا الأسبوع، مما دعم الطلب على الين.
قد يبقى الين مدعوماً مع ازدياد حدة التباين في السياسات النقدية قبيل قرار بنك اليابان.
السيناريوهات:
- إذا انخفض الزوج عن50، فقد يقترب من الحد الأدنى للقناة عند 154.00
- في المقابل، قد يدفع ارتداد السعر فوق50 إلى إعادة اختبار مستوى المقاومة عند 155.50
ناسداك 100 (USTEC)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 25500
- المقاومة الأولى: 25103
- الإغلاق: 25800
- الدعم الأول: 24800
- الدعم الثاني: 24500
ارتفع مؤشر USTEC بشكل طفيف مع تعويض عمليات الشراء لشركات التكنولوجيا العملاقة الضعف الأوسع في مؤشري S&P 500 وداو جوهز.
جاءت عمليات البحث عن فرص شراء وتغطية المراكز المكشوفة في أسهم شركات الذكاء الاصطناعي عقب بيانات سوق العمل التي أبقت على آمال التيسير الكمي للاحتياطي الفيدرالي دون الإشارة إلى ركود اقتصادي.
مع ذلك، تشير المخاوف المستمرة بشأن ربحية الذكاء الاصطناعي إلى أن المكاسب قد تكون هشة وليست مستدامة.
السيناريوهات:
- إذا استمر المؤشر دون المتوسطين المتحركين الأسيين، فقد يعيد اختبار مستوى الدعم عند 24800
- في المقابل، قد يدفع الارتفاع فوق مستوى 25000 مؤشر USTEC إلى إعادة اختبار مستوى المقاومة عند 25500
نفط غرب تكساس الخام (USOIL)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 57.00
- المقاومة الأولى: 56.15
- الإغلاق: 58.60
- الدعم الأول: 56.15
- الدعم الثاني: 55.00
انخفضت أسعار النفط نتيجة المخاوف من فائض المعروض وتراجع المخاطر الجيوسياسية. يُقيّم المتداولون التفاؤل المتجدد بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق بشأن حرب أوروبا الشرقية.
قد تبقى أسعار النفط تحت ضغط إذا لم يتخذ منتجو النفط إجراءات جديدة لتقليص المعروض.
السيناريوهات:
- إذا انخفض النفط دون15، فقد يهوي نحو مستوى الدعم التالي عند 55.00
- في المقابل، إذا عاد إلى ما فوق00، فقد يعيد اختبار الحد الأعلى للقناة
البيتكوين – الدولار الأمريكي (BTCUSD)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 94000
- المقاومة الأولى: 86315
- الإغلاق: 80700
- الدعم الأول: 88100
- الدعم الثاني: 83770
ارتفعت أسعار البيتكوين اليوم بنسبة 1.66% محققة مكاسب بعد أيام من الانخفاضات. تأثرت حركة السعر بتقلبات السوق الأوسع استجابةً لتطورات الاقتصاد الكلي.
قد تعتمد حركات البيتكوين المستقبلية على اتجاه أسعار الفائدة والمشاعر العامة تجاه الأصول عالية المخاطر.
السيناريوهات:
- إذا بقي سعر البيتكوين فوق مستوى 88100، فقد يعيد اختبار المتوسطات المتحركة الأسية والمستويات الأعلى
- في المقابل، إذا انخفض دون 88100، فقد ينحدر نحو مستوى الدعم الفوري عند 83770
ملاحظات هامة وإخلاء المسؤولية
- الأسعار والبيانات المقدمة هنا لأغراض إعلامية فقط ولا تعتبر نصائح استثمارية.
- قد تتعرض لخسائر سريعة بسبب الرافعة المالية العالية المتعلقة بالعقود على الفروقات.
- يُنصح بطلب المشورة المستقلة إذا لزم الأمر قبل اتخاذ قرارات استثمارية.
- بيانات السوق والتحليلات قابلة للتغير والتحديث المستمر.
- هذه المعلومات توفر لأغراض الاطلاع فقط ولا يمكن بأي حال من الأحوال أن تعتبر نصائح استثمارية.
آخر تحديث: 17 ديسمبر 2025
المصدر: Exness
