تحليل السوق اليومي 16-12-2025
المصدر: Exness
التاريخ: 16 ديسمبر 2025
ملخص السوق
تحليل السوق اليومي 16-12-2025
الأصل | الأداء |
US500 (مؤشر الأسهم الأمريكية) | -0.25% |
USTEC (ناسداك 100) | -0.56% |
DXY (مؤشر الدولار) | -0.13% |
XAUUSD (الذهب – الدولار الأمريكي) | +0.07% |
USOIL (نفط غرب تكساس الخام) | -1.44% |
EURUSD (اليورو – الدولار) | +0.11% |
GBPUSD (الجنيه الإسترليني – الدولار) | +0.05% |
USDJPY (الدولار – الين الياباني) | -0.50% |
AUDUSD (الدولار الأسترالي – الدولار) | -0.17% |
BTCUSD (البيتكوين – الدولار) | -4.29% |
الملخص التنفيذي
انخفضت المؤشرات الأمريكية بشكل طفيف وسط مخاوف بشأن تقييم الذكاء الاصطناعي، رغم استمرار التوقعات بارتفاع الأسعار مع حلول موسم الأعياد. تستهدف مجموعة سيتي غروب الوصول إلى 7700 نقطة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بحلول نهاية عام 2026 مدفوعاً بتخفيف السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي ونمو الأرباح. اتسمت تصريحات الفيدرالي بالميل نحو التيسير النقدي، حيث أيّد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك خفض الفائدة، بينما رأى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن أن مخاطر التضخم محدودة لارتفاعه.
قد تؤدي البيانات غير المتوقعة لسوق العمل إلى زيادة تقلبات سوق الأسهم الأمريكية. بينما أبرز تباطؤ النمو في الصين هشاشة الانتعاش الاقتصادي. انخفض الإنتاج الصناعي في نوفمبر إلى 4.8% على أساس سنوي (مقارنة بـ 4.9% سابقاً و 5.0% المتوقع)، بينما تباطأت مبيعات التجزئة إلى 1.3% على أساس سنوي من 2.9%، وانخفض الاستثمار في الأصول الثابتة إلى -2.6% أيضاً (أدنى مستوى منذ يوليو 2020).
التحليل الإقليمي
الولايات المتحدة الأمريكية
تابع الفيدرالي خطة التيسير النقدي مع توقعات بمزيد من الخفضات. أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك وليامز إلى توقع تراجع تدريجي في سوق العمل، بينما أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن كولينز إلى أن مخاطر الارتفاع تضخمي محدودة. يواجه حاليا مرشح ترامب المفضل لمنصب الاحتياطي الفيدرالي (هاسيت) معارضة من كبار مستشاري ترامب.
الصين
أظهرت البيانات الاقتصادية الصينية الأخيرة ضعفاً واضحاً في النمو والاستهلاك والاستثمار، مما يعكس تباطؤ الاقتصاد والضغوط على الطلب المحلي. أشار مكتب الإحصاء الوطني إلى تزايد المخاطر الخارجية وضعف الطلب، داعياً إلى دعم اقتصادي أقوى شامل. قد يسهم احتمال خفض محتمل للفائدة الأساسية من قبل بنك الشعب الصيني في دعم المؤشرات الصينية.
التقويم الاقتصادي
أمس – الإثنين 15 ديسمبر 2025
الحدث | العملة | GMT | الحالي | السابق |
مبيعات التجزئة – سنوي (نوفمبر) | CNY | 02:00 | 1.3% | 2.9% |
معدل البطالة الصيني (نوفمبر) | CNY | 02:00 | 5.1% | 5.1% |
الإنتاج الصناعي الصيني (نوفمبر) سنوي | CNY | 02:00 | 4.8% | 4.9% |
الإنتاج الصناعي الصيني (نوفمبر) شهري | CNY | 02:00 | – | 6.1% |
مؤشر الاستثمار في الأصول الثابتة (نوفمبر) سنوي | CNY | 02:00 | -2.6% | -1.7% |
اليوم – الثلاثاء 16 ديسمبر 2025
الحدث | العملة | GMT | التقدير |
معدل الدخل متضمن العلاوات (أكتوبر) | GBP | 07:00 | 4.8% |
معدل التغيير في البطالة (نوفمبر) | GBP | 07:00 | 29.0K |
مؤشر شراء المديرين للقطاع الصناعي (ديسمبر) | EUR | 09:00 | 49.6 |
مؤشر شراء المديرين للقطاع الخدمي (ديسمبر) | EUR | 09:00 | 53.6 |
متوسط الأجور في الساعة (نوفمبر) شهري | USD | 13:30 | 0.2% |
معدل البطالة (نوفمبر) | USD | 13:30 | 4.4% |
مؤشر شراء المديرين للقطاع الصناعي (ديسمبر) | USD | 14:45 | 52.2 |
مؤشر شراء المديرين للقطاع الخدمي (ديسمبر) | USD | 14:45 | 54.1 |
التحليل الفني للأزواج الرئيسية
مؤشر الدولار (DXY)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 98.50
- المقاومة الأولى: 98.25
- الإغلاق: 98.85
- الدعم الأول: 98.15
- الدعم الثاني: 97.80
واصل مؤشر الدولار الأمريكي انخفاضه الأخير، محلقاً قرب أدنى مستويات له في شهرين بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة وتوجيهاته في ديسمبر. يواجه مرشح ترامب المفضل للاحتياطي الفيدرالي (هاسيت) معارضة من كبار مستشاريه، مما يزيد من حالة عدم اليقين بشأن توقعات الدولار الأمريكي.
قد يبقى مؤشر الدولار الأمريكي تحت ضغط مع ترقب المتداولين صدور بيانات الوظائف الأمريكية المؤجلة اليوم.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي من 98.50 واستقر قرب 98.15. تشير التقلبات الهابطة وتباعد المتوسطات المتحركة الأسية الهابطة إلى احتمال حدوث حركة هابطية، مستهدفة مستوى القمة المزدوجة الأوسع حواليها عند 97.80-97.50.
السيناريوهات:
- إذا أغلق المؤشر دون15، فقد ينخفض إلى مستوى القمة المزدوجة والدعم التالي عند 97.80.
- على النقيض، قد يؤدي الارتداد من15 إلى تماسك ضمن نطاق 98.50-98.15.
الذهب – الدولار الأمريكي (XAUUSD)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 4345
- المقاومة الأولى: 4304
- الإغلاق: 4380
- الدعم الأول: 4285
- الدعم الثاني: 4260
شهدت أسعار الذهب تقلبات حيث ارتفعت في وقت مبكر على خلفية بيانات ضعيفة عن قطاع التصنيع الأمريكي، قبل أن تتراجع نتيجة التقدم المحرز في محادثات السلام في أوروبا الشرقية. أدى تطور السلام إلى خفض علاوات المخاطر الجيوسياسية، مما شجع على جني الأرباح.
قد تبقى أسعار الذهب متقلبة قبل صدور بيانات التوظيف الأمريكية الرئيسية التي تؤثر على الأسعار وتوقعات أسعار الفائدة.
وصل سعر الذهب مقابل الدولار الأمريكي لفترة وجيزة حواليها إلى 4345 ثم أعاد اختبار المتوسط المتحرك الأسي لـ 21 يوماً. يحافظ السعر على اتجاهه الصعودي فوق المتوسطات المتحركة الأسية الصاعدة، رغم عدم تمكنه من تشكيل تقلبات أعلى، مما يشير إلى تماسك قصير الأجل.
السيناريوهات:
- إذا بقي الذهب دون مستوى 4345، فقد يتذبذب ضمن نطاق 4345-4285.
- في المقابل، قد يؤدي الإغلاق فوق 4345 إلى إعادة اختبار مستوى أعلى قياسي حواليها عند
اليورو – الدولار الأمريكي (EURUSD)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 1.1765
- المقاومة الأولى: 1.1753
- الإغلاق: 1.1800
- الدعم الأول: 1.1720
- الدعم الثاني: 1.1680
ارتفع زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي مع استمرار ضعف الدولار الأمريكي عقب خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي، والانخفاض المفاجئ في مؤشر ستيت إمبايرز التابع للاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، مما عزز الآمال في تبني الاحتياطي الفيدرالي لسياسة نقدية أكثر تيسيراً. أضاف تحسن الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو دعماً للياورو.
قد يبقى اليورو مدعوماً حيث يظل تباين سياسات الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي المحرك الرئيسي.
واصل زوج اليورو ارتفاعه، وتراجع لفترة وجيزة دون مستوى المقاومة عند 1.1765. تعزز التقلبات الصعودية وتباعد المتوسطات المتحركة الأسية الصاعدة الاتجاه الصعودي.
السيناريوهات:
- إذا تجاوز الزوج مستوى1765، فيقترب السعر من مستوى امتداد فيبوناتشي 100% قرب 1.1800.
- في المقابل، قد يؤدي كسر مستوى1720 إلى تراجع نحو خط الاتجاه ومستوى الدعم التالي عند 1.1680.
الجنيه الإسترليني – الدولار الأمريكي (GBPUSD)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 1.3450
- المقاومة الأولى: 1.3379
- الإغلاق: 1.3500
- الدعم الأول: 1.3370
- الدعم الثاني: 1.3320
ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته في عدة أسابيع، مستفيداً من ضعف الدولار بشكل عام عقب قرار الفيدرالي بشأن الفائدة. انكمش الناتج الإجمالي المحلي للمملكة المتحدة بشكل غير متوقع بنسبة 0.1% على أساس شهري في أكتوبر، ومع ذلك حافظ الإسترليني على استقراره ظل تطور توقعات الأسواق بخفض بنك إنجلترا لأسعار الفائدة يوم الخميس.
يركز المتداولون على البيانات الاقتصادية البريطانية المرتقبة مع توقعات بمزيد من خفض أسعار الفائدة في عام 2026.
ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار بشكل طفيف قبل أن يستقر قرب الحد الأدنى للقنوة الصاعدة عند 1.3370. تشير التقلبات الصعودية الأوسع إلى إمكانية امتداد الاتجاه الصعودي.
السيناريوهات:
- إذا ارتد الزوج فوق مستوى3370، فيقترب السعر من مستوى امتداد فيبوناتشي 78.6% حوالي 1.3450.
- في المقابل، قد يؤدي كسر مستوى3370 إلى انخفاض السعر نحو مستوى الدعم التالي عند 1.3320.
الدولار – الين الياباني (USDJPY)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 155.50
- المقاومة الأولى: 155.02
- الإغلاق: 156.00
- الدعم الأول: 154.50
- الدعم الثاني: 154.00
ارتفع الين مع إشارة بنك اليابان بستمرار النمو والأجور، مما عزز التوقعات برفع سعر الفائدة هذا الأسبوع. وأظهر استطلاع تانكان ارتفاع معنويات كبار المصنّعين إلى أعلى مستوى لها في أربع سنوات، مما دعم المعنويات بشكل أكبر.
قد يبقى الين متقلباً مع ترجيح الأسواق لقرار بنك اليابان بشأن السياسة النقدية.
واصل زوج الدولار مقابل الين الياباني انخفاضه ضمن القناة الهابطة. تشير المتوسطات المتحركة الأسية الهابطة والمتقاطعة والانخفاضات الحادة إلى اتجاه هابطي واحتمالية استمراره.
السيناريوهات:
- إذا انخفض الزوج عن مستوى50، فقد يتراجع إلى الحد الأدنى للقناة عند 154.00.
- في المقابل، قد يؤدي ارتداد السعر فوق50 إلى إعادة اختبار مستوى المقاومة عند 155.50.
ناسداك 100 (USTEC)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 25500
- المقاومة الأولى: 25088
- الإغلاق: 25800
- الدعم الأول: 24800
- الدعم الثاني: 24500
تراجعت المؤشرات الأمريكية مع تزايد المخاوف بشأن أسهم شركات الذكاء الاصطناعي. أشارت غولدمان ساكس إلى فتور زخم الذكاء الاصطناعي، مستشهدة بارتفاع الإنفاق الرأسمالي لشركة أوراكل (ORCL)، وخيبة الآمال من توقعات إيرادات الذكاء الاصطناعي لشركة بروادكوم (AVGO)، وقلة الحماس لنموذج OpenAI الأحدث مقارنة بنموذج Gemini 3 من شركة ألفابت (GOOGL).
قد يكون إعلان أرباح شركة ميكرون هذا الأسبوع مؤشراً رئيسياً على توجهات سوق الذكاء الاصطناعي.
واصل مؤشر USTEC انخفاضه دون المتوسطين المتحركين الأسيين. يشير تقاطع المتوسطين المتحركين الأسيين مع خط الموت بالإضافة إلى الانخفاضات الحادة إلى احتمالية استمرار الاتجاه الهابطي.
السيناريوهات:
- إذا استمر المؤشر دون المتوسطين المتحركين الأسيين، فقد يعيد اختبار مستوى الدعم عند
- في المقابل، قد يدفع الارتفاع فوق مستوى 25000 مؤشر USTEC إلى إعادة اختبار مستوى المقاومة عند
نفط غرب تكساس الخام (USOIL)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 57.00
- المقاومة الأولى: 56.51
- الإغلاق: 58.60
- الدعم الأول: 56.15
- الدعم الثاني: 55.00
انخفضت أسعار النفط نتيجة المخاوف من فائض المعروض وتراجع المخاطر الجيوسياسية. يُقيّم المتداولون التفاؤل المتجدد بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق بشأن حرب أوروبا الشرقية، والذي قد يخفف من قيود تدفق النفط وينخفض الاضطرابات في سوق مُشبعة بالفعل.
قد تبقى أسعار النفط تحت ضغط إذا لم يتخذ منتجو النفط إجراءات جديدة لتقليص المعروض.
بعد إعادة اختبار الحد الأعلى للقناة الهابطة، انخفض سعر النفط الأمريكي محدثاً تقلبات هابطية. يزال السعر أدنى من المتوسطين المتحركين الأسيين (EMA)، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الهابطي.
السيناريوهات:
- إذا انخفض النفط دون15، فقد يهوي نحو مستوى الدعم التالي عند 55.00.
- في المقابل، إذا عاد إلى ما فوق00، فقد يعيد اختبار المتوسط المتحرك الأسي 78 (EMA78) والحد الأعلى للقناة.
البيتكوين – الدولار الأمريكي (BTCUSD)
المستويات الرئيسية:
- المقاومة الثانية: 94000
- المقاومة الأولى: 88100
- الإغلاق: 80700
- الدعم الأول: 86315
- الدعم الثاني: 83770
انخفضت أسعار البيتكوين نتيجة لضغوط البيع الناجمة عن خروج رؤوس أموال صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) وتراجع توجهات الاحتياطي الفيدرالي. شهدت صناديق المؤشرات المتداولة الأمريكية للبيتكوين الفوري تدفقات خارجة تجاوزت 83 مليون دولار أمريكي عقب خفض محتمل أقل للفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026، مما حدّ من زخم الأصول عالية المخاطر بما فيها البيتكوين.
قد يؤدي تراجع الإقبال على المخاطرة إلى الحد من أسعار البيتكوين من الضغط عليها، إن لم يكن الضغط موجوداً.
بعد كسر خط الاتجاه الصاعد، شهد زوج البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي تقلبات هابطية. يتداول السعر حالياً دون المتوسطات المتحركة الأسية الهابطة المتباعدة، مما يشير إلى تحول نحو اتجاه هبوطي.
السيناريوهات:
- إذا بقي سعر البيتكوين دون مستوى 88100، فقد ينخفض نحو مستوى الدعم الفوري عند
- في المقابل، إذا أغلق فوق 88100، فقد يعيد اختبار كل من المتوسطات المتحركة الأسية وخط الاتجاه الصاعد.
ملاحظات هامة وإخلاء المسؤولية
- الأسعار والبيانات المقدمة هنا لأغراض إعلامية فقط ولا تعتبر نصائح استثمارية.
- قد تتعرض لخسائر سريعة بسبب الرافعة المالية العالية المتعلقة بالعقود على الفروقات.
- يُنصح بطلب المشورة المستقلة إذا لزم الأمر قبل اتخاذ قرارات استثمارية.
- بيانات السوق والتحليلات قابلة للتغير والتحديث المستمر.
- هذه المعلومات توفر لأغراض الاطلاع فقط ولا يمكن بأي حال من الأحوال أن تعتبر نصائح استثمارية.
المصادر والمراجع
تم جمع بيانات هذا التقرير من:
- منصة Exness – معطيات السوق المالية
- التقويم الاقتصادي العالمي – com
- معهد إدارة التوريد الأمريكي (ISM)
- البنوك المركزية العالمية والجهات الإحصائية الرسمية
آخر تحديث: 16 ديسمبر 2025
