تحليل السوق اليومي 26-11-2025
نظرة استراتيجية للأسواق المالية
من رؤى Exness
26 نوفمبر 2025
المحتويات
- تحليل السوق اليومي 26-11-2025
- التقويم الاقتصادي – اليوم السابق
- التقويم الاقتصادي – اليوم الحالي
- التحليل الفني
تحليل السوق اليومي 26-11-2025
ملخص السوق – النظرة العامة
المؤشر | الأداء |
US500 | 0.93% |
USTEC | 0.53% |
DXY | -0.34% |
XAUUSD | -0.24% |
USOIL | -1.36% |
EURUSD | 0.38% |
GBPUSD | 0.40% |
USDJPY | -0.45% |
AUDUSD | 0.08% |
BTCUSD | -1.06% |
ملخص السوق
شهدت الأسواق تحركات متباينة خلال اليوم. سجل مؤشر US500 ارتفاعًا بنسبة 0.93%، أما مؤشر USTEC فشهد زيادة بنسبة 0.53%. من جهة أخرى، انخفض مؤشر الدولار DXY بنسبة 0.34%. في الوقت نفسه، سجل الذهب XAUUSD انخفاضًا طفيفًا عند 0.24%. وإضافة إلى ذلك، هبط سعر النفط USOIL بنسبة 1.36%.
الأحداث في الولايات المتحدة
استقر السوق على أثر تطورات في مجال الذكاء الاصطناعي، حيث عزز تفاؤل جيميني 3 ودعم ألفابت لمنصات ميتا بوحدات TPU من معنويات المستثمرين. وفي الوقت ذاته، انخفضت مبيعات التجزئة في سبتمبر بنسبة 0.2% على أساس شهري. علاوة على ذلك، شهد مؤشر أسعار المنتجين الأساسي زيادة طفيفة بلغت 0.1%. ومع ذلك، تراجع مؤشر ثقة المستهلك ليصل إلى 88.7 نقطة في نوفمبر، وهو أدنى مستوى منذ أبريل. ولهذا السبب، يُتوقع أن تستمر لهجة الاحتياطي الفيدرالي المتسامحة، مما يدعم ثقة السوق.
توقعات منطقة اليورو
نددت المفوضية الأوروبية بضرورة الحفاظ على موقف مالي محايد خلال 2026، متوقعة نموًا بطيئًا بحوالي 1.2% خلال الفترة 2025-2026. وتبعًا لميل المخاطر نحو الانخفاض، أكدت على تجنب أي تحفيز مالي إضافي للحفاظ على الاستدامة المالية. فيما أشار محافظ البنك المركزي الأوروبي، مخلوف، إلى استقرار السياسة النقدية وعدم الحاجة إلى خفض سعر الفائدة، رغم المخاوف من ارتفاع التضخم في أسعار الخدمات والمواد الغذائية، وهو ما يعزز دعم اليورو.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)تراجع المؤشر نتيجة صدور بيانات اقتصادية ضعيفة، حيث انخفض مؤشر أسعار المنتجين الأساسي في سبتمبر إلى 0.1% على أساس شهري، مع استقرار نسبي عند 2.9% سنويًا. كما يتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا تباطؤ الناتج المحلي الإجمالي إلى 4.0% في الربع الرابع. بناءً على هذه المعطيات، تتزايد توقعات خفض أسعار الفائدة في ديسمبر، مما يضغط على الدولار. وفي هذا السياق، هبط المؤشر دون المتوسط المتحرك الأسي 78، مع بقاء المستوى قرب 99.80. إذا انخفض إلى ما دون 99.60، فمن المتوقع أن يستهدف دعمًا عند 99.40. وفي حالة اختراق المقاومة عند 100.00، قد يبدأ صعود نحو 100.35.
الذهب مقابل الدولار الأمريكي (XAUUSD)
يتداول الذهب حاليًا ضمن نطاق ضيق، على الرغم من ضعف ثقة المستهلك. إلى جانب ذلك، يظل التوقع العام إيجابيًا مع استمرار توقعات خفض أسعار الفائدة. ففي حال تجاوز السعر 4150، من المتوقع أن يواصل الصعود نحو 4245. بالمقابل، قد يؤدي انخفاض السعر عن 4100 إلى تراجع نحو 4000.
اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EURUSD)
تشهد آراء مسؤولي البنك المركزي الأوروبي تباينًا؛ إذ يرى محافظ البنك المركزي الأوروبي مخلوف أن التضخم تحت السيطرة، بينما يحذر ناجل من ضغوط تضخمية في قطاعات محددة. ولذلك، إذا ظل السعر دون 1.1585، فمن المحتمل أن يحافظ على الدعم عند 1.1545. أما في حال تجاوز هذا المستوى، فقد يستهدف المقاومة عند 1.1640.
الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBPUSD)
ارتفع الجنيه الإسترليني رغم المخاوف من تقلبات مرتقبة قبل إعلان ميزانية الخريف، مدعومًا بارتفاع الطلب على الحماية في ظل قلق السوق من زيادة الضرائب المحتملة. في النهاية، تمكن السعر من عبور مستوى المقاومة عند 1.3213، مما قد يشجعه على الارتفاع نحو 1.3315. ومن ناحية أخرى، قد يؤدي الفشل في المحافظة على هذا المستوى إلى تراجع نحو 1.3040.
الدولار مقابل الين الياباني (USDJPY)
يتلقى الدولار ضغوطًا أمام الين، مع انخفاض ثقة المستهلك الأمريكي وتوقعات تقارب السياسة النقدية بين البلدين. في الوقت نفسه، يتماسك الزوج ضمن المتوسطين المتحركين، مع ترجيح استمرار هذا التماسك قبل حدوث أي تحرك قوي. وإذا هبط السعر تحت 155.00، فقد يواصل التراجع، بينما قد يؤدي اختراق 156.30 إلى ارتفاع السعر نحو 158.00.
مؤشر ناسداك 100 (USTEC)
تشير معنويات المخاطرة إلى دعم مؤشر ناسداك 100، الذي تخطى مستوى المقاومة عند 24700. يُتوقع أن يستمر في الارتفاع نحو 25200. في المقابل، في حال فقد الدعم عند المتوسط المتحرك الأسي 78، قد يرتد نحو 24700.
النفط الخام (USOIL)
شهد سعر النفط انخفاضًا مع تقلص الفارق السعري بسبب تقدم محادثات السلام في أوروبا الشرقية وتوقعات بزيادة المعروض، خاصة مع عودة الإمدادات الروسية للسوق. يتداول السعر بين مستويات 57.40 و58.20 حاليًا، حيث من المتوقع أن يشهد مزيدًا من التراجع إذا ظل دون 58.20، بينما قد يتعافى ويتجه نحو 59.00 إذا تجاوز هذا المستوى.
البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي (BTCUSD)
تراجعت عملة البيتكوين لما دون مستوى 87500، مع تماسكها قرب المتوسط المتحرك الأسي 21. يظل السعر محافظًا على نطاق تداول ضيق بين 85000 و87500. وفي حال تجاوز هذا المستوى، قد يعيد اختبار المقاومة عند 90000 والمتوسط المتحرك الأسي 78. علاوة على ذلك، تؤدي التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة إلى زيادة الضغوط على السعر.
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر
المعلومات الواردة في التقرير هي لأغراض اطلاع فقط ولا تشكل نصائح استثمارية أو عرضًا للتداول. بالإضافة إلى ذلك، لا تتحمل شركة Exness أي مسؤولية عن أي خسائر قد تنتج عن استخدام المعلومات. لا يضمن الأداء السابق نتائج مستقبلية.العقود على الفروقات منتجات مالية معقدة تتسم بمخاطر عالية بما في ذلك احتمال خسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية، ولذلك فهي غير مناسبة لجميع المستثمرين. لا تتحمل Exness أي مسؤولية عن الخسائر المحتملة.
